乔加伟

　　此前备受关注的中石油与昆仑银行之间的关联交易，今年再次升级。

　　记者获悉，2013年上半年，中石油再次从子公司昆仑银行新申请一笔巨额贷款，这笔贷款金额200亿元，期限为9年。这也是两年来，中石油第三次申请巨额长期关联贷款，前两次分别申请于2011年10月、2012年3月，金额分别为100亿元、200亿元。

　　根据昆仑银行2012年年报，该行2012年资本净额141.7亿，仅考量上述最新的单笔200亿元贷款，昆仑银行对中石油发放的贷款，或已远超监管要求的最大单一集团贷款15%的集中度指标。

　　2005年底，银监会颁布了《商业银行风险监管核心指标》(试行)，规定单一集团客户授信集中度为最大一家集团客户授信总额与资本净额之比，不应高于15%。

　　“一般来说，贷款集中度指标适用于我国所有的商业银行，当然如果涉及国务院和监管层特批，可能会例外。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇[微博]称。

　　关联贷款仅是一方面，根据一份昆仑银行详细版财务报告，2012年底，中石油集团放于昆仑银行的存款和同业存放余额为416.98亿，中石油公司为16.82亿，中石油集团下属其他子公司151.48亿，三者合计585.28亿，占昆仑银行负债半壁江山。

　　如此密切的合作下，截至2012年底，昆仑银行4年时间资产飙升接近50倍。虽然昆仑银行未公布2013年半年业绩，不过记者拿到了该行上半年经营数据，截至2013年6月末，昆仑银行资产总额进一步突破2000亿关口，达2320亿元，半年资产增长25.5%，超过多数上市银行全年增速，继续高速飙涨。

　　贷款挪至“体内”

　　对比中石油近五年来财务数据，可以发现，借助中油财务有限公司(下称“中油财务”)和昆仑银行两个平台，中石油贷款业务有内部化趋势。

　　中油财务成立于1995年，主营成员内的贷款、结算、拆借业务，是目前资产规模最大的财务公司之一。

　　昆仑银行前身为克拉玛依商业银行，2009年经中石油收购重组而设立，目前与中油财务、昆仑信托、昆仑金融租赁、中意人寿、中意财险等机构同为中石油旗下金融企业。

　　根据中石油2009年财务报告显示，该行当年最大几单长期借款(包括一年到期的长期借款)主要来自于中国银行(2.67, 0.00, 0.00%)、中国工商银行(3.91, -0.02, -0.51%)、国家开发银行等国有大行和政策性银行。2008年情况也类同。

　　但从2011年，最大几笔长期借款单位商业银行仅剩下中国银行，其他均为中油财务。

　　“中油财务贷款成本一般比商业银行要低100bp左右，前几年，大行贷款下浮个10%-20%，中石油会贷款。但近两年中油财务做大以后，即便贷款下浮20%，中石油也仍然选择向中油财务借款或者发行债券。”一家股份行对公业务负责人对记者称。

　　最新公布的中石油2013年中报，则更突出这个趋势，在中石油贷款业务集中的长期借款中，主要贷款项目已被中油财务、昆仑银行包揽，未见国有大行和政策性银行身影。

　　根据2013年中期报告，中石油长期借款利率加权平均在4.5%，相较6.55%的5年期贷款基准利率，相当于下浮利率31.3%，不足7折。

　　其中，据记者了解，上述中石油向昆仑银行新近申请的200亿元贷款， 贷款利率定为4.84%，也仅相当于同期限的长期贷款基准利率的7折左右，在商业银行贷款业务中罕见。

　　“商业银行和财务公司有很大区别，按照一般核算，贷款下浮超过3折，银行基本就不赚钱了，银行对公贷款下浮两成的都很罕见，除非企业能够提供例如低息存款等其他回报。”上述股份行对公业务负责人称。

　　事实上，在2011年，中石油曾向昆仑银行申请贷款100亿元，当时的贷款利率尚为5.81%。

　　对比上述巨额贷款是否涉嫌低息放贷，以及贷款集中度严重超标问题，记者致电了昆仑银行，该行投资者服务相关人员以不了解情况为由，婉拒了采访。

　　根据上述财务报告，对中石油整个集团的贷款，昆仑银行收取的利息收入却仅占2012年利息净收入的13%左右。

　　同时，根据这份报告，昆仑银行也为中石油提供了发放委托贷款平台，2012年，中石油公司通过昆仑银行发放的委托贷款达1175亿元，部分贷款投向了城投公司。

　　敏感地区结算业务通道

　　“现在基本所有银行都不愿意做伊朗的生意，只有昆仑银行为了保证中石油结算，仍然提供伊朗结算通道。”上述股份行对公业务负责人透露。

　　对此，9月4日，记者致电海外业务领先的中国银行，其上海分行一客户经理告诉记者，“目前，(中行)涉及伊朗的业务都不能做了，无论是结售汇，还是转汇。现在应该只有昆仑银行可以做”。

　　昆仑银行新疆分行一位国际业务人士向记者证实了这一说法，她表示，除了中石油业务外，昆仑银行也为其他大型企业提供伊朗地区结算。

　　“不过，申请开户的企业，必须是在外管局评级A类企业，因为我们业务已经处于饱和状态了，每个业务员手里面现在已经都有250多户，行里面规定必须是优质的客户才可以开户结汇。”她称。

　　2012年7月，美国宣布对伊朗石油行业进行新的制裁。“我们现在只做中伊市场。”上述新疆分行国际业务部人士表示。因为只有昆仑银行做伊朗市场，单开户业务就要排队一个月，目前，昆仑要求企业必须具有足够资质，除了上述外管局评级要求外，必须与伊朗有长期业务往来。

　　“(昆仑银行)发挥银行业务优势，助力集团公司油气主业发展。一是克服困难逆势而上，打通海外敏感地区结算通道，保证了集团公司及相关成员企业的正常结算和日常生产经营，还有力支持了其他央企和国内企业的海外业务拓展，取得了较明显的政治效益、经济效益和社会效益。”对于伊朗业务，昆仑银行在行业报刊上如此表述。

　　根据记者调查得知，借着伊朗地区业务高风险，企业需要一定资质之由，昆仑银行要求申请伊朗地区结算的企业，“每个月月底要(在昆仑银行)有1000万的存款，平时要维持在500万以上，这个存款和结售汇不放在一起计算”。

　　根据上述昆仑银行新疆分行国际业务部人士的说法，每个业务员手上大致有250个客户，比较饱和;如果该说法属实，那么凭借对该市场的垄断，单个业务员经办的客户，每个月底就能够为昆仑银行提供上10亿元存款，较为可观。如果是多个业务员的话，体量就更为可观。不过截至发稿前，本报尚未从昆仑银行总部证实相关数据。