【进口铁矿石市场】本周进口铁矿石市场继续大幅下跌，62MNP价格从周初的52下降至周五的46左右，单周下跌幅度超过10%，愚人节当天指数价格更是下跌3.25，与股市黑天鹅事件颇有类似。在目前铁矿石价格仍处于下跌态势的情况下，大部分市场人士都呈现噤声状态，对后市更多的是惶恐与不安。虽然外矿价格一再突破国产矿山底线，效果也更加明显，一内陆钢厂采购人士表示，春节后该地区大部分矿山均没有开工，目前该钢厂外矿配比已经从之前的40%左右上涨至目前的60%附近，全年讲增加外矿需求200万吨左右。并且由于pb块现货价格达到450元/吨，外盘块矿溢价达到0.1usd/dmtu，在国产精粉性价比不再具有性价比的前提下，提高烧结矿占比与块矿比例成为更加可能的趋势。基于2015年各大矿山扩产情况来看，块矿增量约为2000万吨，但是国产精粉各个机构预计的均为4000万吨以上的减量，所以很多贸易商以及钢厂均认为块矿溢价能否到2014年的0.03-0.04usd/dmtu感到怀疑。
【本周港口现货成交】本周港口现货成交情况，以山东港口57%罗粉成交为例：30日成交价格350元，31日成交价格345元，1日成交价格345元,2日成交价格333元/吨，3日成交价格330元/吨。北方港口以56.5%超特粉为例：30日成交价格350元，1日成交价格335元,2日成交价格325元/吨。
本周末部分进口铁矿石价格行情：(3.27-4.3)
|
品种/价格（元/吨）
湿吨、含税
|
天津港
|
青岛港
|
日照港
|
北仑港
|
|
价格
|
比上周
|
价格
|
比上周
|
价格
|
比上周
|
价格
|
比上周
|
|
63.5%印度粉矿
|
390
|
-50
|
390
|
-40
|
380
|
-50
|
380
|
-50
|
|
62%印度粉矿
|
-
|
-
|
370
|
-40
|
370
|
-50
|
-
|
-
|
|
58%印度粉矿
|
-
|
-
|
320
|
-20
|
300
|
-40
|
-
|
-
|
|
66%巴西精粉
|
440
|
-60
|
440
|
-50
|
450
|
-50
|
470
|
-50
|
|
64.5%巴西粗粉
|
410
|
-50
|
390
|
-60
|
400
|
-50
|
400
|
-50
|
|
65%巴西球团
|
650
|
-60
|
640
|
-40
|
660
|
-50
|
670
|
-50
|
|
62.5%澳大利亚块矿
|
480
|
-70
|
470
|
-50
|
470
|
-50
|
470
|
-50
|
|
61.5%PB粉矿
|
380
|
-50
|
370
|
-40
|
370
|
-40
|
370
|
-40
|
|
58%HIYF粉
|
350
|
-30
|
350
|
-30
|
350
|
-30
|
-
|
-
|
|
57%罗布河粉矿
|
340
|
-30
|
330
|
-40
|
340
|
-30
|
340
|
-30
|
【铁矿石指数方面】：
本周Platts指数2日，Platts62% $47.5;26日Platts62% $54，较26日降6.5。
本周TSI指数2日，TSI62% $46.7;26日TSI62% $54.8，较26日降8.1。
本周MB指数2日，MB62% $47.08;26日MB62% $55.36，较26日降8.28。
【铁矿石平台方面】：
本周国内外两大平台共成交8笔，其中北铁中心成交2笔，GlobalORE成交6笔。
【铁矿石掉期方面】：
2日SGX 14/4月结算价$47.13;26日4月结算价$53.88，较26日降6.75。
2日SGX 14/5月结算价$46.63;26日5月结算价$52.97，较26日降6.34。
2日SGX 14/6月结算价$46.17;26日6月结算价$52.25，较26日降6.08。
【铁矿石港口库存方面】:
据4月3日统计，本周五全国34个港口铁矿石库存9641万吨，较上周五下降65万吨，较本周二下降16万吨。
本周港口库存相对变化不大，北方三港涨跌幅度都较小，本周曹妃甸港库存上涨21万吨(含首钢发运)，本月曹妃甸实业码头平均疏港量为23.6万吨，发运相对平稳，不过由于短时间内到船依然较多，目前锚地上有65万吨资源等待靠泊，其中铁矿为48万吨，大部分为8-10万吨减载cape船。由于实业码头等待时间较长，部分船只转靠曹妃甸矿石三期码头。京唐港本周库存下降17万吨，目前京唐港发运量维持在19.2-21.5万吨/天上下，近期也相对平稳，不过京唐港从京唐港后期预到货物数量来看，京唐港4-10日预到港铁矿数量为230.1万吨(贸易矿约51.7万吨)，共15条cape船，不过由于去年京唐港新增矿石三期以及36-37泊位，卸船能力也大大提高，不会出现较长时间压港，预计京唐港未来两周铁矿石库存将会出现50-100万吨的涨幅。
山东港口则不出现小幅下降，主要是由于到船情况不是非常理想，在目前岚山港发运量8万吨/天，日照港26万吨/天的情况下，预计后期库存平稳或继续出现小幅下降。
连云港港则是由于近期进出相对平衡，库存变化不大，从3月20至4月4日，连云港港到港铁矿石143.5万毒，其中贸易矿约85万吨。不过由于连云港港下周到船量为49.5万吨，低于目前发运平均水平，预计连云港下周铁矿石库存将会出现10-20万吨的降幅。不过从13日开始，连云港预计周内到船量为99-110万吨，库存将会出现一定幅度上涨，预计后期连云港港铁矿石库存变化不大。目前连云港平均发运量为10.5-11.5万吨/天(转水约2.5，火车4.5-5.5，汽车4-4.5)
长江港口本周库存变化不大，南通港预计下周到港63.6万吨，全部为钢厂生产用矿，预计短期内南通港库存变化不大。太仓港本周进港43万，出港38万，主要是由于前期受天气影响，减载船只不多，预计后期作业量会上升到65万吨/周左右，并且由于太仓港贸易矿占比较多，预计后期太仓港库存仍将出现小幅上涨。
东南地区湛江港与西南地区防城港则是由于近期到船情况不理想，发运正常，出现趋势性库存下降局面，预计后期仍以小幅下滑为主。
整体来看，在目前钢厂利润依然没有改观的前提下，进口矿港口发运量很难大幅度提升，不过由于地矿精粉性价比优势丧失，外矿使用量继续增加呈现不可逆转趋势，在一定程度上能带动部分进口铁矿石活跃度，预计下周港口库存整体变化不大。
|
港口
|
库存
|
增减
|
日疏港量
|
堆场容量
|
澳矿
|
巴西矿
|
南非矿
|
印度矿
|
贸易矿
|
备注
|
单位
|
|
大连港
|
167
|
22
|
2.5
|
800
|
65
|
90
|
0
|
0
|
10
|
不压港
|
万吨
|
|
丹东港
|
45
|
0
|
1
|
80
|
15
|
0
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
锦州港
|
25
|
0
|
1
|
0
|
5
|
0
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
营口港
|
195
|
-15
|
12
|
1200
|
92
|
53
|
12
|
9
|
35
|
无压港，长协90%
|
万吨
|
|
秦皇岛港
|
27
|
-3
|
3
|
500
|
28
|
0
|
0
|
0
|
0
|
压港2-3天
|
万吨
|
|
京唐港
|
1043
|
-17
|
24
|
1000
|
572
|
108
|
78
|
35
|
390
|
压港4-5天，长协45%
|
万吨
|
|
曹妃甸
|
1421
|
21
|
28
|
1400
|
545
|
215
|
29
|
24
|
200
|
压港2天，长协75%
|
万吨
|
|
天津港
|
865
|
-4
|
18
|
1200
|
412
|
113
|
38
|
41
|
320
|
压港5天，长协50%
|
万吨
|
|
龙口港
|
25
|
0
|
2
|
0
|
9
|
5
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
烟台港
|
41
|
-9
|
4
|
300
|
22
|
12
|
0
|
0
|
15
|
无压港，贸易矿20%
|
万吨
|
|
青岛港
|
1240
|
-5
|
26
|
1700
|
625
|
325
|
90
|
30
|
350
|
无压港，长协70%
|
万吨
|
|
日照港
|
1160
|
-10
|
24.5
|
1830
|
465
|
174
|
49
|
14
|
645
|
压港5天， 长协35%
|
万吨
|
|
岚山港
|
528
|
-18
|
9
|
600
|
316
|
59
|
19
|
17
|
185
|
压港2天，长协20%
|
万吨
|
|
连云港
|
495
|
0
|
11.2
|
800
|
280
|
140
|
14
|
25
|
155
|
压港1天，长协55%
|
万吨
|
|
马迹山港
|
150
|
0
|
4
|
500
|
100
|
10
|
10
|
5
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
罗泾港
|
190
|
13
|
9
|
300
|
95
|
26
|
1
|
8
|
27
|
无压港
|
万吨
|
|
太仓港
|
208
|
2
|
6
|
300
|
145
|
24
|
0
|
0
|
90
|
压港5-7天
|
万吨
|
|
南通港
|
110
|
-10
|
10
|
270
|
72
|
21
|
0
|
0
|
25
|
压港1天，长协矿90%
|
万吨
|
|
张家港
|
25
|
3
|
2
|
-
|
5
|
3
|
2
|
0
|
5
|
无压港
|
万吨
|
|
江阴港
|
160
|
20
|
2
|
200
|
65
|
35
|
23
|
9
|
50
|
无压港
|
万吨
|
|
常州港
|
44
|
4
|
0
|
-
|
8
|
7
|
0
|
0
|
4
|
无压港
|
万吨
|
|
泰州港
|
30
|
-10
|
1.5
|
180
|
25
|
5
|
0
|
0
|
9
|
压港2-3天
|
万吨
|
|
扬州港
|
15
|
-1
|
1
|
230
|
5
|
0
|
0
|
0
|
3
|
无压港 基本无贸易矿
|
万吨
|
|
镇江港
|
266
|
6
|
11
|
400
|
47
|
19
|
8
|
0
|
80
|
无压港，长协50%
|
万吨
|
|
南京港
|
45
|
0
|
1
|
200
|
5
|
3
|
0
|
1
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
北仑港
|
360
|
-20
|
14
|
550
|
140
|
95
|
45
|
0
|
120
|
压港4天，长协65%
|
万吨
|
|
福州港
|
40
|
0
|
0.7
|
30
|
16
|
2
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
厦门港
|
58
|
2
|
2
|
100
|
25
|
5
|
10
|
3
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
泉州港
|
32
|
0
|
1
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
深圳港
|
22
|
0
|
1
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
广州港
|
20
|
0
|
1
|
80
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
湛江港
|
265
|
-14
|
3
|
350
|
47
|
121
|
18
|
10
|
29
|
压港5天，长协80%
|
万吨
|
|
钦州港
|
15
|
0
|
3
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
防城港
|
309
|
-22
|
2.5
|
1000
|
20
|
150
|
24
|
4
|
50
|
压港6天，长协70%
|
万吨
|
|
总计
|
9641
|
-65
|
244.9
|
|
4271
|
1820
|
470
|
235
|
2802
|
|
万吨
|
【铁矿石发货、到货量统计】预计4月3-9日中国7个主要港口预计铁矿石到港量为1212.5万吨增61.3;其中青岛港223万吨增12;
预计4月3-9日澳大利亚3个港口铁矿石出港货量为1421.8吨降51.3;其中力拓预计出货量为641万吨，发往中国481;BHP与FMG发中国分别为 434和298;丹皮尔港出港货量为301万吨;
预计4月3-9日巴西5个主要港口铁矿石出港货量为753.1万吨，较上次统计降92万吨;其中Vale预计出货量为647万吨;图巴朗港总作业量为203万吨。
