本周铁矿石市场振荡下行，受前期矿价大幅上涨以及钢材价格持续下跌影响，钢厂利润被急剧压缩，另部分内陆钢厂的运费费用占矿价比例持续放大，导致本周钢厂采购进口矿积极性开始回落。同时国外发货量的迅速回升，也使得市场供需再回前态，市场看空情绪高涨。本周开始，港口库存也开始止跌反弹，据联合金属网5月22日统计，本周五全国42个港口(新增8个港口)铁矿石库存8835万吨，较本周二上涨42万吨。按原口径统计为8438万吨，较上周五下降70万吨，较本周二上涨53万吨。本周42个港口日疏港量269.7万吨。在供给缓步回升的状态下，预计下周铁矿石市场会继续小幅回落。
【本周港口现货成交】本周港口现货成交情况，以山东港口56.5%超特粉成交为例：20日成交价格360元，21日成交价格371元，22日成交价格360元/吨。北方港口以61.5%PB粉为例：18日成交价格435元，19日成交价格435元。
本周末部分进口铁矿石价格行情：(5.15-5.22)
|
品种/价格（元/吨）
湿吨、含税
|
天津港
|
青岛港
|
日照港
|
北仑港
|
|
价格
|
比上周
|
价格
|
比上周
|
价格
|
比上周
|
价格
|
比上周
|
|
63.5%印度粉矿
|
470
|
-
|
440
|
-
|
430
|
-
|
420
|
-
|
|
62%印度粉矿
|
-
|
-
|
410
|
-
|
410
|
-
|
-
|
-
|
|
58%印度粉矿
|
-
|
-
|
360
|
-
|
360
|
-
|
-
|
-
|
|
66%巴西精粉
|
530
|
-
|
510
|
-
|
500
|
-
|
500
|
-
|
|
64.5%巴西粗粉
|
470
|
-
|
450
|
-
|
470
|
-
|
450
|
-
|
|
65%巴西球团
|
690
|
-
|
690
|
-
|
690
|
-
|
690
|
-
|
|
62.5%澳大利亚块矿
|
530
|
-
|
520
|
-
|
520
|
-10
|
520
|
-
|
|
61.5%PB粉矿
|
440
|
-10
|
430
|
+10
|
430
|
-
|
420
|
-
|
|
58%HIYF粉
|
410
|
-
|
390
|
-
|
410
|
-
|
-
|
-
|
|
57%罗布河粉矿
|
380
|
-
|
360
|
-
|
380
|
-10
|
380
|
-
|
【铁矿石指数方面】：
本周Platts指数21日，Platts62% $59;14日Platts62% $62，较14日降3。
本周TSI指数21日，TSI62% $57.6;14日TSI62% $61.2，较14日降3.6。
本周MB指数21日，MB62% $57.91;14日MB62% $62.3，较14日降4.39。
【铁矿石平台方面】：
本周国内外两大平台共成交8笔，其中北铁中心成交2笔，GlobalORE成交6笔。
|
18日
|
Globalore
|
南非块
|
64%
|
7
|
万吨
|
7月
|
7月均价+块溢价+1
|
Usd/dmt
|
|
Globalore
|
PB块
|
62.5%
|
7
|
万吨
|
6月
|
指数均价+0.21（块溢价）
|
Usd/dmt
|
|
Globalore
|
大杨迪粉
|
58%
|
8
|
万吨
|
7月
|
51
|
Usd/dmt
|
|
19日
|
Globalore
|
巴粗
|
63.5%
|
17
|
万吨
|
7月
|
8月指数+1.8
|
Usd/dmt
|
|
Globalore
|
杨迪粉
|
58%
|
9
|
万吨
|
6月
|
50
|
Usd/dmt
|
|
北铁中心
|
PB粉
|
61%
|
17
|
万吨
|
6月
|
58.5
|
Usd/dmt
|
|
20日
|
北铁中心
|
麦克粉
|
60.8%
|
7
|
万吨
|
5月
|
55
|
Usd/dmt
|
|
Globalore
|
PB粉
|
62%
|
17
|
万吨
|
7月
|
54
|
Usd/dmt
|
【铁矿石掉期方面】：
21日SGX 14/5月结算价$59.08;14日5月结算价$58.31，较14日降0.77。
21日SGX 14/6月结算价$55.71;14日6月结算价$55.75，较14日降0.04。
21日SGX 14/7月结算价$54.37;14日7月结算价$54.5，较14日降0.13。
【铁矿石港口库存方面】:
据5月22日统计，本周五全国42个港口(新增8个港口)铁矿石库存8835万吨，较本周二上涨42万吨。按原口径统计为8438万吨，较上周五下降70万吨，较本周二上涨53万吨。本周42个港口日疏港量269.7万吨。
我司根据目前港口多元化考虑，把港口库存样本从34个增加到目前的42个，从北到南分别为黄骅港，岚桥港，莱州港，舟山武港，美锦港，如皋港，莆田港，可门港。后期我司根据实际情况还有继续调整的可能性，最终解释权为我司。
本周港口库存继续下降主要是由于部分港口库存仍出现一定幅度下降导致，主要为天津港，日照港，连云港罗泾港为主。
天津港近四周港口库存分别为742，685，641，594，港口铁矿石库存保持快速下降局面，结合月内天津港并未出现恶略天气而影响靠泊的情况，并且天津港压港情况持续时间相当长，近期基本稳定在压港6-10天，主要是由于天津港现货价格要高于曹妃甸以及京唐港等附近港口10-15元/吨，贸易商以及钢厂到船量均比较均衡，前期天津港发货量为28-29万吨/天，年化1.06亿吨，不过考虑到2014年天津港作业量为9800万吨，今年仍会出现8%左右的涨幅。目前天津港锚地铁矿船8条，发运量已经从28万吨下降至25-26左右。预计后期天津港库存将会以平稳运行为主，继续大幅度下降概率不大。
连云港本周港口铁矿石库存为522万吨，较上周550万吨出现28万吨的降幅，不过主要是由于本周到船较少，发运则相对平稳。不过从目前连云港5月下旬到船情况来看，下旬连云港预到铁矿石数量为180万吨，其中贸易商数量为33万吨，另有8万吨转水货物。剩下都为钢厂生产矿，主要为河南，陕西钢厂。预计连云港后期铁矿石库存或出现一定程度的上涨，上涨幅度在10-30万吨左右。
罗泾港库近四周港口铁矿石库存分别为143万吨,90万吨,96万吨,68万吨。不过与天津港情况完全不一样，天津港为出大于入，罗泾港则是由于近期到船情况不理想，库存出现持续下降局面。从罗泾港后期到船来看，后期基本上不会出现空泊局面，预计罗泾港后期库存平稳运行，或有小幅上涨，涨幅在10-20万吨左右。
日照港作为铁矿石主要港口，近期库存也是持续下降，从4月30日的1040万吨下降至目前的915万吨，情况与罗泾港相似，到船连续性不强，再加之发运量大，出现持续下降难以避免，不过由于后期日照港到船情况仍不是非常理想，预计后期日照港库存仍会出现下降局面。
东北地区大连港则是由于前期vale与CNBM合作的混矿项目，到了30多万吨的卡粉与高硅巴粗，库存出现上涨，不过近期也趋于平稳，再结合大连港的发运量，后期库存变化不大。
但是本周更多港口库存出现平稳局面，并未像前两周那样持续大幅下滑，曹妃甸与京唐港库存变化不大，曹妃甸港上涨1万吨，京唐港上涨7万吨，作为辐射唐山地区的两港来说，后期到船情况均比较正常，预计后期库存平稳运行，再加之目前钢材价格上涨阻力较大，处于成本考虑，很多钢厂将会采用少量多次的采购原则。
从目前本网了解的情况，未来两周港口铁矿石库存预计平稳或出现小幅上涨，预计上涨幅度为50-80万吨，对整体影响不大，不过由于目前钢厂还有4月份价格铁矿石，成本压力不大，但是6月到港的铁矿石很多都是+1.5-2，并且5月均价预计比4月高7-8美金，成本压力凸显，如果钢材价格继续保持现状，部分钢厂在钢材销售不佳以及亏损的情况下或出现一定的减产，如若这样，港口库存还有快速上涨的可能性。
|
港口
|
库存
|
增减
|
日疏港量
|
堆场容量
|
澳矿
|
巴西矿
|
南非矿
|
印度矿
|
贸易矿
|
备注
|
单位
|
|
大连港
|
185
|
4
|
2.5
|
800
|
63
|
89
|
0
|
0
|
12
|
不压港
|
万吨
|
|
丹东港
|
45
|
0
|
1
|
80
|
15
|
0
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
锦州港
|
25
|
0
|
1
|
0
|
5
|
0
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
营口港
|
240
|
-10
|
12
|
1200
|
95
|
54
|
12
|
9
|
32
|
无压港，长协90%
|
万吨
|
|
秦皇岛港
|
35
|
0
|
1.5
|
500
|
28
|
0
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
京唐港
|
902
|
7
|
26
|
1000
|
455
|
85
|
75
|
28
|
280
|
无压港，长协70%
|
万吨
|
|
曹妃甸
|
1286
|
1
|
44
|
1400
|
480
|
195
|
18
|
19
|
160
|
压港2天，长协75%
|
万吨
|
|
天津港
|
594
|
-47
|
25
|
1200
|
305
|
80
|
22
|
25
|
210
|
压港7天，长协50%
|
万吨
|
|
黄骅港
|
42
|
2
|
7
|
500
|
8
|
0
|
0
|
0
|
5
|
无压港，长协85%
|
万吨
|
|
龙口港
|
25
|
0
|
2
|
0
|
9
|
5
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
烟台港
|
46
|
0
|
4
|
300
|
35
|
18
|
0
|
0
|
20
|
无压港，贸易矿20%
|
万吨
|
|
青岛港
|
1190
|
-10
|
26
|
1700
|
570
|
290
|
75
|
23
|
300
|
无压港，长协60%
|
万吨
|
|
日照港
|
915
|
-15
|
20
|
1830
|
340
|
115
|
33
|
9
|
535
|
无压港， 长协35%
|
万吨
|
|
岚山港
|
512
|
32
|
9
|
600
|
310
|
55
|
17
|
12
|
160
|
无压港，长协20%
|
万吨
|
|
岚桥港
|
180
|
-10
|
5
|
900
|
50
|
20
|
15
|
10
|
60
|
无压港，长协60%
|
万吨
|
|
莱州港
|
9
|
0
|
0.3
|
100
|
2
|
0
|
0
|
0
|
0
|
无压港，长协100%
|
|
|
连云港
|
522
|
-28
|
11.2
|
800
|
280
|
140
|
18
|
30
|
170
|
压港2天，长协55%
|
万吨
|
|
马迹山港
|
150
|
0
|
4
|
500
|
100
|
10
|
10
|
5
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
罗泾港
|
68
|
-28
|
3
|
300
|
35
|
15
|
1
|
6
|
10
|
无压港
|
万吨
|
|
太仓武港
|
172
|
2
|
6
|
300
|
130
|
20
|
0
|
0
|
70
|
压港5-7天
|
万吨
|
|
美锦港
|
35
|
-10
|
1
|
100
|
5
|
2
|
0
|
0
|
0
|
无压港，长协100%
|
万吨
|
|
南通港
|
100
|
0
|
10
|
270
|
72
|
21
|
0
|
0
|
25
|
无压港，长协矿80%
|
万吨
|
|
如皋港
|
60
|
0
|
3
|
200
|
15
|
8
|
3
|
2
|
20
|
无压港，长协80%
|
万吨
|
|
张家港
|
20
|
0
|
2
|
-
|
5
|
3
|
2
|
0
|
5
|
无压港
|
万吨
|
|
江阴港
|
130
|
0
|
2
|
200
|
50
|
28
|
18
|
8
|
35
|
无压港
|
万吨
|
|
常州港
|
47
|
0
|
0
|
-
|
8
|
7
|
0
|
0
|
4
|
无压港
|
万吨
|
|
泰州港
|
35
|
0
|
1.5
|
180
|
25
|
5
|
0
|
0
|
9
|
无压港
|
万吨
|
|
扬州港
|
13
|
-2
|
1
|
230
|
5
|
0
|
0
|
0
|
3
|
无压港 基本无贸易矿
|
万吨
|
|
镇江港
|
240
|
5
|
4
|
400
|
30
|
12
|
8
|
0
|
40
|
无压港，长协50%
|
万吨
|
|
南京港
|
35
|
0
|
1
|
200
|
5
|
3
|
0
|
1
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
北仑港
|
250
|
20
|
14
|
550
|
100
|
83
|
36
|
0
|
85
|
压港3天，长协65%
|
万吨
|
|
舟山武港
|
45
|
10
|
3
|
300
|
10
|
4
|
0
|
0
|
10
|
无压港，长协70%
|
万吨
|
|
福州港
|
40
|
0
|
0.7
|
30
|
16
|
2
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
厦门港
|
27
|
-5
|
2
|
100
|
10
|
4
|
7
|
3
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
莆田港
|
0
|
-5
|
0.5
|
300
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
无压港，长协85%
|
万吨
|
|
可门港
|
26
|
2
|
1
|
500
|
5
|
1
|
0
|
0
|
5
|
无压港，长协85%
|
万吨
|
|
泉州港
|
32
|
0
|
1
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
深圳港
|
22
|
0
|
1
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
广州港
|
20
|
0
|
1
|
80
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
湛江港
|
240
|
3
|
4
|
350
|
40
|
110
|
17
|
10
|
30
|
无压港，长协80%
|
万吨
|
|
钦州港
|
15
|
0
|
3
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
无压港
|
万吨
|
|
防城港
|
260
|
-1
|
2.5
|
1000
|
15
|
120
|
20
|
5
|
35
|
无压港，长协70%
|
万吨
|
|
总计
|
8835
|
-81
|
269.7
|
19000
|
3731
|
1604
|
407
|
205
|
2330
|
|
万吨
|
【铁矿石发货、到货量统计】
预计5月22-28日中国7个主要港口预计铁矿石到港量为1268.8万吨增48.6;其中青岛港172万吨增7;
预计5月22-28日澳大利亚3个港口铁矿石出港货量为1467.8万吨增58.6;其中力拓预计出货量为651万吨，发往中国488;BHP与FMG发中国分别为461和319;丹皮尔港出港货量为315万吨;
预计5月22-28日巴西5个主要港口铁矿石出港货量为883万吨，较上次统计增52.7万吨;其中Vale预计出货量为750万吨;图巴朗港总作业量为239万吨。
