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一周钢市概览(11.10-11.17)

2017/11/18 9:22:42   来源:中钢网   字体: [大][中][小]   分享

  本周国内钢材市场价格整体趋强运行,部分品种先扬后抑,主要受需求减弱影响价格继续上冲动力不足。上半周坯料与期货双重拉涨带动现货的上涨积极性,加之钢厂方面的挺价心态坚定,因此成本支撑力度较强。而后续随着期盘率先回落,下游观望情绪加重,现货市场报价也难以继续跟进,松动及暗降现象逐步增加。具体情况如下:

  国际方面:北京时间11月17日,据《华尔街日报》报道,美国财政部披露了一项联邦债务管理新策略。一般来说,联邦债务增加可能会推高长期利率,新策略可能有助于减轻这一压力,并减少债务可能对美国经济构成的拖累。根据本月早些时候披露的这项计划,财政部将提高中短期债券发行在发债计划中的占比,降低较长期债券占比,改变多年来对发行长期债券的偏好。

  国内方面:据环保部网站消息,环境保护部今日向媒体发布了2017年10月和1-10月全国和京津冀、长三角、珠三角区域及直辖市、省会城市、计划单列市空气质量状况。环境保护部环境监测司司长刘志全介绍,10月,全国338个地级及以上城市平均优良天数比例为87.8%,同比下降5.0个百分点。PM2.5浓度为38微克/立方米,同比上升5.6%;PM10浓度为67微克/立方米,同比上升4.7%。1-10月,平均优良天数比例为80.3%,同比下降2.5个百分点。PM2.5浓度为41微克/立方米,同比持平;PM10浓度为72微克/立方米,同比下降1.4%。

  17日国内钢材指数综合指数报153.84点,较上一交易下跌0.12%。螺纹指数167.62点,较上一交易日下跌0.12%;热卷指数148.89,较上一交易日下跌0.34%;中厚板指数153.47点,较上一交易日下跌0.09%;冷板指数112.12点,较上一交易日下跌0.04%。

  建材:本周国内市场建筑钢材价格继续大幅上涨。截止本周五,全国24个城市HRB400材质20mm规格螺纹钢平均价格为4236元/吨,较11月10日上涨88元/吨;全国24个主要城市HPB300材质8mm规格高线平均价格为4440元/吨,较11月10日上涨70元/吨。分区域来看,西北、东北地区受钢厂挺价提振,价格大幅补涨;西南库存大降,价格也涨幅明显;华北等地钢厂限产价格也表现坚挺;华东地区高位回调,整体涨幅落后。具体市场来看,本周初在期螺、钢坯等上涨的带动下,市场拉涨情绪积极,各地现货普遍大幅上涨,但后半周随着采暖季限产落地,现货市场回归理性,部分地区高位有回调。对下周而言,笔者预计下周国内建筑钢材价格或继续坚挺运行。具体来看,1、本周市场、钢厂库存继续大降,部分地区资源紧缺现象依旧;2、下游需求表现良好,而近期北材到货缓慢,低库存下商家心态积极。目前来看,库存处于快速消化期,钢厂库存降至历史低位,笔者预计下周国内建材价格或保持坚挺运行,区域间仍有一定分化。

  热轧板卷:本周国内热轧板卷市场价格震荡运行。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为4241元/吨,较上周上涨8元/吨;4.75mm热轧板卷均价为4182元/吨,较上周上涨10元/吨。

  华东市场方面:上海热轧板卷市场价格震荡向下,市场资源出现宽卷稀缺状态,整体市场资源偏少,现货商并不愿意大幅降价。周五市场报价较为混乱,4030-4070元/吨都有,不过下游拿货积极性则体现的偏差。从钢厂角度看,整体订单较为一般,但在限产期内降价的想法也并不明显。近期北材南下资源主要集中在鲅鱼圈,据了解,那边船相对较少,因此发货速度较慢。目前资源依然偏向于华南地区,而不向华东地区发货,短期内仍处于当前状态。截至发稿,1500mm普碳钢卷报价4040-4070元/吨,1800mm宽卷报价在4180-4220元/吨。低合金1500mm主流报价4240-4260元/吨,1800mm低合金报价4300-4340元/吨。后期情况估计,钢厂短期供应总量不会出现明显下降,且库存整体仍处于低位,因此对于价格有一定支撑,振幅会略有加大。

  华南市场方面:本周广州市场热轧板卷价格震荡运行;截止目前,主导钢厂4.5mm以上普卷价格在4170-4190元/吨,上周相比价格基本持平,其中薄卷和锰卷价格相对坚挺,尤其是1.5及2.0等规格。市场方面,受钢坯原材料价格及期货的影响下,市场价格波动较为频繁。周初,期货高开,市场价格积极拉涨,短时间内涨价氛围强烈,不过后期成交情况却随着价格的拉涨有所萎缩,个别商家出现暗降行为,但大部分贸易商跌价意愿不强烈,市场价格呈现弱势盘整的态势。从近期市场来看价格涨涨跌跌已成常态,加上市场贸易商多对后市信心不足,近期出货多是积极套现为主。另外,由于部分资源到货相对有限,如个别规格的薄卷仍处于货少状态,故价格保持相对高位。库存方面,近日燕、中铁、通、沙、建龙等钢厂资源相继到货,因市场成交一般整体库存略有增加。据不完全统计,本周乐从热轧板卷库存为46.2万吨,较上周增加0.2万吨。对于下周市场,考虑目前市场多受期货及原材料的带动,市场心态趋于谨慎,期货震荡运行,也影响了商家对后市的判断,总体来看,预计下周市场价格或将继续震荡运行为主。

  华北市场方面:本周京津冀地区的热卷市场延续前期的震荡走势,本周先扬后抑。周一、周二受期货震荡上涨加之钢坯市场价格上涨的拉动,现货价格连续两天上涨,但上涨后,市场接受程度不高,商家出货较清淡;周中期到周末,在期货市场弱势运行及市场交易低迷的作用下,现货市场再次回调。截止今日,较上周五基本均有10-20元/吨的涨幅,唐山地区价格涨幅稍大,50元/吨。而从成交来看,经过前期市场的萎靡,本周下游及终端在钢厂限产政策开始执行及其他钢材价格大幅上涨的刺激下,采购意愿增加,本周整体的成交量较上周明显增加。据同口径跟踪统计,本周京津冀地区整体成交基本在6500吨左右的水平,个别时间超过8000。本周京津冀热卷库存各地表现不一,京津唐基本以降库存为主,整体库存量30.6万吨,较上周降低0.1万吨。本周生产方面,据11月3日监测的16家热轧板卷生产企业总计24条产线实际开工条数22条,整体开工率为91.67%;实际生产量117.2万吨,较上周下降9.2万吨;产能利用率83.13%,较上周下降6.53%。11月15日,“2+26”城市开始正式执行采暖季限产政策,而目前来看,钢厂减产多以长材为主,热轧卷板产量影响相对有限,加之目前京津冀库存较前期相对偏高,而市场需求仍然较弱,进入冬季,需求弱势难改。综上所述,后期热卷价格大幅上涨的动力不足,不过近期由于螺纹钢及钢坯价格的大幅上涨,螺纹钢价格与热卷价格基本持平,若螺纹价格不降,热卷也难以下跌。

  中板:本周国内中板市场价格小幅上涨,天津涨幅最大,上涨60元/吨。截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4462元/吨,与11月10日相比上涨18元/吨;20mm普板平均价格为4170元/吨,与11月10日相比上涨18元/吨;20mm低合金板平均价格为4320元/吨,与11月10日相比上涨20元/吨。库存方面:本周全国中板库存总量为104.08万吨,较上期减少0.11万吨。从城市来看,库存明显减少的城市唐山减少0.50万吨。从区域来看,华东、华南、西北和东北市场库存较上周分别增加0.43万吨、0.30万吨、0.15万吨和0.46万吨,华中西南和华北市场库存较上周分别减少0.32万吨、0.58万吨和0.55万吨。钢厂层面:本期监测的37家中厚板生产企业总计65条产线实际开工条数51条,14条产线停产,本周整体开工率为80.00%,较上期增1.54%;产能利用率本期为63.50%,较上期减3.31%。本期钢厂实际产量为103.26万吨,较上期减少5.39万吨,降幅4.96%。本期钢厂厂内库存为70.50万吨,较上期增0.73万吨,增幅1.05%.目前可预见的供应环节紧缺支撑成本,社会库存短期去库存速度不及预期可能存在部分压力,贸易环节偏观望为主,下周市场预计继续盘整走势。

  冷轧:本周全国冷轧市场价格高位运行,主流市场价格达到前期高点,市场整体成交表现尚可,并未出现明显下降。价格方面:截至发稿,1.0mm冷轧平均价为4797元/吨,较上周上涨25元/吨。现主要市场价格如下:天津市场1.0mm鞍钢天铁冷卷报价4620元/吨,较上周上涨10元/吨;上海市场1.0mm武钢冷卷报价4770元/吨,较上周上涨40元/吨;广州1.0mm鞍钢冷卷报价4880元/吨,较上周上涨60元/吨.钢厂调研方面:据本周l调研数据显示,在29家冷轧生产企业(共计47条冷轧产线)中,共有4条产线停产,20条产线不饱和生产,整体开工率为91.49%,较上周下降2.13%;产能利用率为79.63%,较上周下降1.28%;周产量为80.60万吨,较上周减少1.3万吨;钢厂库存量为43.98万吨,较上周减少2.61万吨。库存方面:16日本网监测23个城市库存,本周冷轧库存108.28万吨,较上周减少0.83万吨,较上月减少9.13万吨,同比增加1.49万吨。钢厂方面:本周首钢出台12月份期货价格政策,冷轧平盘出价;另本钢出台10月份冷轧结算政策,其中对于完成1-12月份订货量的客户,按结算量给与10月份C/D类的一冷产品350元/吨的追补,本浦200元/吨的追补,三冷320元/吨的追补;而订货方面,对于一冷、本浦以及三冷所有区域订货优惠减少100元/吨。综合而言,本周全国冷轧市场高位运行,由于库存压力尚可,商家挺价意愿强烈,预计下周继续主流继续坚挺。

  型钢:本周全国型钢市场价格高位盘整,上半周随钢厂调价小幅跟涨,而后续由于实际成交不佳,因此价格稳中有松。整体而言上半周钢坯大幅走强以及钢厂季度定调会中的联合拉涨政策均在刺激现货资源走强,其中北方市场涨幅明显。但由于价格涨后成交不佳,电子盘方面也保持弱势震荡的走势,因此贸易商心态趋于谨慎,小幅暗降及松动的现象逐步增加。截止本周五收盘,全国14个主要市场平均价格情况:200*100H型钢全国均价4075元/吨,环比上周价格上涨53元/吨;300*300H型钢全国均价4120元/吨,环比上周价格上涨50元/吨;400*200H型钢4126元/吨,环比上周价格上涨50元/吨;588*300H型钢4148元/吨,环比上周价格上涨50元/吨;5#角钢4391元/吨,环比上周价格上涨31元/吨;16#槽钢为4397元/吨,环比上周价格上涨29元/吨;25#工字钢为4406元/吨,环比上周价格上涨27元/吨。由于在钢厂拉涨的情况下市场成交难以支撑现货持续走强,因此导致多数区域现货价格存在倒挂现象,但面临资源成本较高以及资金紧张的情况下,贸易商上涨及下跌幅度均较为有限。另一方面,虽然近期需求着实不佳,但随着订货成本较高,贸易商后续补货也有所减少,库存方面暂未对商家造成压力,因此综合预计下周国内型钢市场价格价格或以窄幅震荡为主。

  综合来看,本周国内钢材市场价格涨后盘整运行,部分品种鉴于需求较弱价格在后半周有所松动。本周各品种库存方面所存在的压力较小,随着采暖季限产及当前钢材品种成本较高等因素影响,后续市场到货资源相对有所减少,但同样面对的则是下半年需求方面也在逐步减弱。另一方面,生产企业在近期的挺价意愿强烈,即便市场需求不佳,也难以促使其在短期内做出明显的下调政策,而从另外一种角度来说,目前部分资源本就倒挂或接近成本线边缘,即便成本开始回落也难以保证现货价格的稳定,反而有可能促使底部资源松动速度加快。综合来看,短期内国内钢材市场价格将继续陷入成本与需求的博弈当中,价格也将以高位震荡运行为主。

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