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一周钢市概览(11.17-11.24)

2017/11/25 11:22:10   来源:中钢网   字体: [大][中][小]   分享

  本周国内钢材市场价格整体继续趋强运行,周初受期货及钢坯带动,现货报价均有不同幅度跟涨,此外近阶段环保限产及市场到货成本较高,因此贸易商补货谨慎现货库存压力不大,短期内也对价格的走强起到一定支撑作用。不过目前现货价格过高,贸易商对于出货套现的意愿较强,不过由于需求相对一般,因此现货价格在临近周末也多以持稳运行为主。具体情况如下:

  国际方面:周五(11月24日)公布的一项调查结果显示,英国家庭的信心下降至自去年退欧公投结果公布后不久以来的最低水平,部分归因于英国央行本月升息以及有更多迹象显示楼市放缓。民调机构YouGov及顾问公司Cebr的11月消费者信心指数从10月的109.3大降至106.6。这是自6月以来首度下滑,但读值仍高于100,也就是消费者感觉是否有信心的分水岭。所有八个分项指标都下滑,一个衡量过去30天家庭财务状况的指标跌至2014年1月以来最低。Cebr分析师ChristianJaccarini认为,造成指数下滑的因素包括英国央行逾10年来首次升息以及楼市放缓。

  国内方面:鞍钢股份11月23日晚间发布公告称,姚林因工作变动已辞去董事长、执行董事、战略委员会主席、薪酬与考核委员会成员及提名委员会成员职务;及王义栋因工作变动已辞去总经理职务。董事会已于2017年11月23日举行的第七届董事会第21次会议批准姚林及王义栋的请辞。在董事会会议上,董事会已审议及批准委任王义栋为鞍钢股份第七届董事长。姚林辞任后,不再为薪酬与考核委员会成员、提名委员会成员以及战略委员会主席,王义栋已获委任为薪酬与考核委员会成员、提名委员会成员以及战略委员会主席,自2017年11月23日生效。

  24日国内钢材指数(Myspic)综合指数报156.09点,较上一交易上涨0.08%。螺纹指数172.73点,较上一交易日上涨0.36%;热卷指数149.81,较上一交易日下跌0.29%;中厚板指数153.3点,较上一交易日下跌0.07%;冷板指数112.73点,较上一交易日下跌0.13%。

  建材:本周国内市场建筑钢材价格整体继续大幅上涨。截止本周五,全国24个城市HRB400材质20mm规格螺纹钢平均价格为4364元/吨,较11月17日上涨128元/吨;全国24个主要城市HPB300材质8mm规格高线平均价格为4541元/吨,较11月17日上涨101元/吨。分区域来看,西南、华东、华中等地成交表现良好,价格继续大幅上涨;华北、东北地区受制于需求,整体涨幅稍次;而西北地区成交趋于零,价格窄幅运行为主。具体市场来看,本周以来受期螺回升、现货成交放量、以及市场资源持续紧缺等提振,各地现货价格持续大幅上涨,市场心态积极,多地价格更是创下年内新高。对下周而言,笔者预计下周国内建筑钢材价格或延续偏强运行态势。具体来看,1、本周市场、钢厂库存继续下降,规格紧缺现象蔓延;2、下游需求表现良好,本周华东、华南等地成交保持高位;3、本周徐州、安徽等地开始执行环保限产,短期市场供给或仍有减少可能;4、期螺低位回升,带动市场信心走强。目前来看,库存持续下降,市场心态良好,笔者预计下周国内建材价格或延续偏强运行。

  热轧板卷:本周国内热轧板卷市场价格向上。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为4264元/吨,较上周上涨23元/吨;4.75mm热轧板卷均价为4206元/吨,较上周上涨24元/吨。

  华东市场方面:上海热轧板卷市场价格高位调整,略有下行,但整体向下空间并不大,市场库存依然处于偏少的状态,整体量相对偏少,对市场价格起到一定支撑,价格基本维持在4080-4130元/吨。从钢厂角度看,惜售心态及其明显,对于整体限产政策利用的淋漓尽致,预期再度被推上一个新的台阶。北方钢厂最近资源整体偏少,南下的量以东北为主,短期对于市场而言毫无压力。对于上海而言依然不是钢厂的主要发货地,因此对于资源到量依然不会过大。截至发稿,1500mm普碳钢卷报价4080-4120元/吨,1800mm宽卷报价在4230-4260元/吨。低合金1500mm主流报价4320-4340元/吨,1800mm低合金报价4360-4380元/吨。后期情况估计,钢厂短期供应总量不会出现明显下降,而库存短期累增量不会过大,因此对于价格支撑力度尚存,整体会小幅向上,下降空间不大。

  华南市场方面:本周广州市场热轧厚卷价格先涨后跌;截止目前,主导钢厂4.75mm以上普卷价格在4200-4210元/吨,较上周上涨30-40/吨;2.75mm卷价格依然在4340-4360元/吨之间,较上周整体偏强。目前市场薄卷资源偏紧,如1.5、2.0等规格,货少价挺。市场方面,周初市场整体成交尚可,后期期货弱势运行,市场价格多在4200元/吨价格上下波动,成交转弱。钢厂方面,柳钢一热轧生产线于本周上周17日停产,预计11月24日复产时间,在此期间柳钢热轧板卷资源相对有限,多为消耗厂内库存为主,也使得发往本地资源相对有限,到货明显减少,代理商库存降低部分规格短缺现象出现。北方资源日照、承钢、燕钢、建龙等到货进度一般,主要是由于北方鲅鱼圈集港量相对较多,但天气不佳,风大使得作业较慢,发船速度受较大影响,压港情况相对严重,致使北方资源到货速度周期延长,加上本周整体需求尚可,出仓大于进仓量。据不完全统计,本周乐从热轧板卷库存为45.2万吨,较上周末减少1.0万吨。对于下周市场,目前商家考虑到后期到货资源以及对行情不看好,操作多为快进快出,然则在期货的带动下,预计乐从热卷价格或将继续盘整维稳。

  北市场方面:本周京津冀地区的热卷市场先扬后抑,周一至周四市场基本以上涨趋势为主,幅度10-20不等,周末价格小幅下调。截止今日,全周累计幅度,除唐山微幅下跌10元/吨外,其他各区域均上涨20-30元/吨不等。周初开市,现货市场整体报稳,盘中受期货上涨的拉动,现货市场交易氛围转暖,价格小幅上涨。随后市场在期货及其他品种价格上涨的良好氛围带动下,价格继续上拉,但受限于需求的低迷,成交并未有大幅的增加。周末,由于期货的疲软加之钢坯等价格的下跌,在市场需求不畅的情况下,现货价格出现小幅下调,但是由于当地部分贸易商库存偏低,以及邻近钢厂结算,也有挺价现象。本周成交方面,据同口径跟踪统计,本周京津冀地区整体成交呈递减趋势,周初日成交量约在6200-6700吨左右的水平,周三降至5500吨左右,周末两天降至4000多吨的水平。周初主要是受到市场买涨不买跌的心态影响,终端及次终端在价格上涨的拉动下采购意愿加强,但由于需求弱,加之价格走软,成交减量。本周京津冀热卷库存各地基本均以降库存为主,主要是由于近期整体到货偏低,商家多以出库为主,本周整体库存量27.36万吨,较上周降低3.24万吨。

  中板:本周国内中板市场价格小幅上涨,南昌涨幅最大,上涨70元/吨。截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4487元/吨,与11月17日相比上涨25元/吨;20mm普板平均价格为4192元/吨,与11月17日相比上涨22元/吨;20mm低合金板平均价格为4344元/吨,与11月17日相比上涨24元/吨。库存方面:本周全国中板库存总量为101.46万吨,较上期减少2.63万吨。从城市来看,库存明显减少的城市无锡减少0.88万吨。从区域来看,华东、华中、西南、华北和东北地区分别减少1.43、0.32、0.87、0.06和0.68万吨,华南地区较上周持平,西北地区较上周增加0.75万吨。钢厂层面:本期监测的37家中厚板生产企业总计65条产线实际开工条数50条,15条产线停产,整体开工率为76.92%,较上期减3.08%。本期钢厂实际产量为105.97万吨,较上期增加2.71万吨,增幅2.62%;钢厂产能利用率本期为65.17%,较上期增1.67%;本期钢厂厂内库存为72.39万吨,较上期增1.89万吨,增幅2.68%。节前短期市场短波段震荡调整可能性更高,实际下行较大空间的可能较小。由于现货已过前高而期货尚未跟进,各方基本面因素无明显变动的情况之下,价格下行的风险系数较小。

  冷轧:本周全国冷轧大部分市场底部价格继续冲高,市场整体成交表现一般,部分市场有特殊表现。价格方面:截至发稿,1.0mm冷轧平均价为4828元/吨,较上周上涨31元/吨。现主要市场价格如下:天津市场1.0mm鞍钢天铁冷卷报价4650元/吨,较上周上涨30元/吨;上海市场1.0mm武钢冷卷报价4780元/吨,较上周上涨10元/吨;广州1.0mm鞍钢冷卷报价4910元/吨,较上周上涨30元/吨。钢厂调研方面:据本周调研数据显示,在29家冷轧生产企业(共计47条冷轧产线)中,共有4条产线停产,20条产线不饱和生产,整体开工率为91.49%,较上周持平;产能利用率为75.90%,较上周下降3.73%;周产量为76.83万吨,较上周减少3.77万吨;钢厂库存量为43.07万吨,较上周减少0.91万吨。库存方面:23日本网监测23个城市库存,本周冷轧库存106.63万吨,较上周减少1.65万吨,较上月减少5.7万吨,同比增加0.67万吨。市场方面:虽然全国大部分市场均表现为震荡继续向上的行情,但华南地区尤为强势。一方面,乐从冷轧现货价格达到年内高点,且市场基本无低价资源,商家挺价意愿强烈;另一方面,根据笔者跟踪的乐从主流大户成交量来看:在价格上涨的阶段,不仅本周日均成交量比上周增加,且在周中华东市场高位成交困难的情况下,华南出货仍表现良好,区域优势明显。综合而言,本周全国冷轧高位震荡运行,预计下周主流继续维持高位盘整的行情。

  型钢:本周全国型钢市场价格小幅拉涨。上半周期货及钢坯的表现继续趋强运行,而成品材方面迫于成本压力底部价格率先上调,在周初价格上涨之后成交存在小幅释放,因此商家心态也受到提振报价方面纷纷跟涨。截止本周五收盘,全国14个主要市场平均价格情况:200*100H型钢全国均价4100元/吨,环比上周价格上涨25元/吨;300*300H型钢全国均价4146元/吨,环比上周价格上涨26元/吨;400*200H型钢4149元/吨,环比上周价格上涨23元/吨;588*300H型钢4168元/吨,环比上周价格上涨20元/吨;5#角钢4405元/吨,环比上周价格上涨14元/吨;16#槽钢为4420元/吨,环比上周价格上涨23元/吨;25#工字钢为4434元/吨,环比上周价格上涨28元/吨。本周上游生产企业再度上调出厂价格,而加之北方钢坯在近阶段的表现持续处于高位,因此短期内现货资源成本难以出现明显的下滑,造成商家报价也处于被动跟涨的状态。而从另一方面来说,为避免承担较大的风险以及缓解资金压力,贸易商尽量将自身库存维持在低点,加固价格的支撑点。不过从需求方面来说,下游对于价格上涨的认可度较低,造成本周成交情况并不乐观,也对价格的继续上涨形成较大的阻力。综合而言,短期国内型材价格预计以高位震荡为主。

  综合来看,本周国内钢材市场价格趋强运行,价格涨后成交不畅,在下半周多以盘整或小幅度上行为主。目前多数长材及板材整体库存继续下降,而对于北方市场来说,冬季环保限产的制约也使得短期北材南下的资源量难以大幅度增加,由此使得现货资源库存压力始终保持在合理水平。另一方面,北方及华东区域坯料价格过高,钢厂在环保影响以及坯料较高的情况下难以对下游妥协,短期内的挺价意愿也难有明显的松动。而需求方面,临近年末的资金压力不断上升且对于近期现货价格不断上涨后的水平认可度较低,因此大多按需采购并且对后市仍持一定的偏空心态,而贸易商为降库控制风险以及回笼资金等操作不得不放缓上涨的速度及涨幅。综合预计,下周国内钢材市场价格或以高位震荡为主。

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