本周9月第一周期货盘面运行不力，市场缺乏信心支撑多随行就市，各地热轧现货价格均有下跌。再看镀锡板市场，月初各大钢厂调价悉数公布，生产端挺价依旧，国营厂小幅上调，民营厂则稳中有涨。不过市场具体看，钢企涨价原因更多是原料成本价格推涨或者因生产饱和抬高订货门槛，实际接单尚未出现明显的改善，部分钢企反馈目前9月份接单仅6成，表现平淡；贸易商碍于成本压力出货虽有一定程度加价，但市场看空心态居多，倾向低位成交、促单为主，实际成交价上涨幅度不大，库存储备水平一般偏低，基本是以维持协议量，加补现货的操作思路为主。终端部分品类采购需求虽有好转，但仍不及旺季预期，整体来看镀锡板现货市场短期仍以稳价出货为主。

一、国外产业动态

1.美国7月贸易逆差为650亿美元，预估逆差为680亿美元，前值逆差为655亿美元。

2.经合组织表示欧洲央行必须维持限制性的货币政策以平抑通胀，只要有必要，欧洲央行就需要持续加息以让通胀回到迈向2%目标水平的可持续路径上。

3.几内亚西芒杜项目开发迎来重要里程碑。赢联盟控股公司和宝武资源有限公司9月5日在北京举行西芒杜铁矿第1号和2号区块投资合作协议签约仪式。

4.数据显示，2023年4月至7月，印度成品钢进口总量为200万吨，同比增长23%，达到自2020年以来的最高水平。在这段时期内，中国成为印度第二大成品钢供应国，供应量达60万吨，同比增长62%，创5年来历史新高。作为全球最大的钢铁生产国，中国主要向印度出口冷轧卷板。

二、国内宏观动态

１.国家统计局：8月份，制造业采购经理指数为49.7%，比上月上升0.4个百分点。

2. 据海关统计，2023年前8个月，我国进出口总值27.08万亿元人民币，同比微降0.1%。其中，出口15.47万亿元，增长0.8%；进口11.61万亿元，下降1.3%；贸易顺差3.86万亿元，扩大7.3%。

中国8月末外汇储备报3.1601万亿美元，预估3.1840万亿美元，前值32042.7亿美元。

3. 国务院：提高3岁以下婴幼儿照护等三项个人所得税专项附加扣除标准，3岁以下婴幼儿照护专项附加扣除标准，由每个婴幼儿每月1000元提高到2000元等。

郑州实施育儿补贴制度，着力降低生育成本。对新生儿入户郑州市的一孩、二孩、三孩及以上家庭分别一次性发放2000元、5000元、15000元的育儿补贴。

4.截至9月6日，年内地方政府新增专项债券发行1095只，规模达到30917.16亿元，从发行进度看，已发行新增专项债券规模占比全年限额（3.8万亿元）超81%。

5.财政部发布关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告。政策指出，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。

三、下游产业动态

1.昇兴集团股份有限公司于2023年9月1日召开第四届董事会第四十七次会议，会议提到，公司拟在内江经济技术开发区投资建设“昇兴股份西南高端食品饮料包装生产基地”，并为实施本项目在内江经济技术开发区注册成立项目公司。

2.8月中国出口钢材828.2万吨，较上月增加97.4万吨，环比增长13.4%；1-8月累计出口钢材5878.5万吨，同比增长28.4%；8月中国进口钢材64.0万吨，较上月减少3.8万吨，环比下降5.6%；1-8月累计进口钢材505.8万吨，同比下降32.1%；

四、钢厂、设备生产企业动态

1. 本周五大品种钢材产量929.63万吨，周环比减少7.91万吨。其中，螺纹钢、线材、中厚板等产量减少，热轧板卷、冷轧板卷等产量增加。本周，钢材总库存量1638.92万吨，周环比减少4.35万吨。

2.钢厂库存量447.85万吨，周环比增加3.07万吨；社会库存量1191.07万吨，周环比减少7.42万吨。

3.中钢协数据显示，2023年8月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2250.19万吨、生铁2063.82万吨、钢材2411.90万吨。其中粗钢日产204.56万吨，环比下降7.65%；生铁日产187.62万吨，环比下降6.05%；钢材日产219.26万吨，环比增长1.75%。

四、国内价格走势

1.镀锡板/基板价格情况

本周镀锡板民营钢厂出厂价企稳；冷轧基板日度调价钢厂周内窄幅调整，其中唐山炬坤下调50元／吨。

表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况

2.主要市场热轧原料价格情况

黑色系期货盘面震荡回落，原料热轧现货价格多有下跌。本周主流热轧市场中，仅西安市场上调10元/吨。

表2 主要市场热轧原料价格情况

3.主要市场镀锡现货价格走势

生产端挺价，本周镀锡板现货钢价持稳为主，部分资源上涨，市场实际接单表现一般。

图1 主要市场镀锡现货价格情况

4.人民币对于美元汇率走势

从人民币对于美元的汇率来看，人民币汇率呈双向波动态势，本周来看，人民币贬值态势持续。

图2 人民币——美元汇率变化情况

5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

整体来看，日本镀锡板出口价格较上周持稳，持续处历史低位。

图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

六、下周市场预测：

综上所述，预计下周镀锡板现货市场维稳运行。