概述：2008年注定是难忘的一年，国内钢材市场在这一年经历了波幅巨大的“过山车”行情，涂镀产品也未能幸免。展望2009年，涂镀市场面临的形势可能更为严峻，涂镀市场需求滞后效应的显现，涂镀生产企业产能的释放，加上前景依然未卜的宏观经济形势，2009年可能难以再现2008年上半年那样的大幅上涨走势。

　　一、国际市场行情整体疲软

　　2008年上半年，受铁矿石、焦炭等原材料价格强势拉动，过节市场镀锌板卷价格快速拉涨，均价曾一度突破1200美元/吨。随着美国金融风暴席卷全球，钢价也随着原材料成本大幅缩水，且整体需求疲软。12月份，从国际主要钢材市场的运行情况看，各地市场基本以下滑为主，北美、欧洲、亚洲(除日本)等市场涂镀板卷价格仍以下滑为主，市场需求没有实质性起色，预计短期内国际市场难以拉动我国镀锌板卷的出口，镀锌板卷价格将保持弱势盘整的局面。

　　12月份中上旬美国中西部地区热浸镀锌板价格在761美元/吨，较上月下降了159美元/吨;欧洲德国热浸镀锌板价格733美元/吨，较上月下降了66美元/吨;远东非独连体热浸镀锌板价格在675美元/吨，较上月下降了75美元/吨，日本12月份出口报价在1200美元/吨，较上月持平，月初中国市场价格在640美元/吨，较上月上涨了54美元/吨。

　　图：2006-2008年国际镀锌板卷价格走势图 (单位：美元/吨)

　　据悉，日前，财政部、国家税务总局日前发布了《财政部国家税务总局关于提高劳动密集型产品等商品增值税出口退税率的通知》，通知明确了3770项提高退税率的商品的具体范围，其中许多与钢材密切相关的家电、轻工业及其他五金产品都有所涉及，而冷轧、涂镀系列钢卷榜上无名。笔者认为，目前国内外市场镀锌卷板价差仍然较大，出口退税率是否调整并不能影响到目前镀锌出口的核心问题——国际需求，而国家对涂镀下游产业的扶植或将在09年给我们带来惊喜。

　　二、国内涂镀板卷生产及进出口情况分析

　　1、国内涂镀板卷生产情况

　　据统计，08年1-11月我国生产镀层板(带)1635.92万吨，同比增加65.23万吨，增幅4.2％，较1-10月份的增幅下降了2.4个百分点。其中11月份我国生产镀层板(带)107.96吨，同比增长-26.5％，月产环比减少22.4万吨，日产3.6万吨，环比减少0.61万吨，减幅14.69％。

　　据统计，08年1-11月我国生产涂层板(带)309.63万吨，同比增加15.37万吨，增幅5.2％，增长幅度较1-10月份减少3.5个百分点，其中11月份我过生产涂层板(带)21.36万吨，同比减少4.86万吨，减幅18.5％，月产环比减少5.26万吨，日产0.71万吨，环比减少0.15万吨。

　　图：2007-2008年我国涂镀产量及增幅情况(单位：万吨)

　　2、国内涂镀板卷进出口情况

　　据统计，08年1-11月份我国进口镀锌板315.17万吨左右，同比减少21万吨，减幅6.4％;从月度进口看，11月份进口继续减少，11月份我国进口镀锌板23.5万吨，环比减少1.64万吨，同比减少6.73万吨，减幅22.26％。

　　据统计，08年1-11月份我国出口镀锌板278.22万吨，同比减少80万吨，减幅22.5％。11月份我国出口下降，该月出口15.27万吨，同比减少9.2万吨，减幅37.6％，环比减少12.65万吨，减幅45.31％。

　　图：2007-2008年我国镀锌板(卷)进出口情况

　　据统计，08年1-11月份我国进口彩涂板24.84万吨左右，同比增加4.5万吨，增幅22％;从月度进口看，11月份我国进口彩涂板2.78万吨，环比增加1.06万吨，同比增加1.11万吨，增幅66.47％。

　　据统计，08年1-11月份我国出口彩涂板229.03万吨，同比增加114万吨，增幅99.2％，从月度出口看，11月份我国出口彩涂板17.12万吨，同比增加7.77万吨，增幅83.1％，环比减少8.96万吨，出口继续保持相对高的增长态势，依然大于进口，11月份我过彩涂板进口量在-14.34万吨。

　　图：2007-2008年我国彩涂板(卷)进出口情况

　　此外，我国镀锌彩涂的主要贸易国也正在发生转变，据数据统计，我国出口到欧盟27国、美国、俄罗斯等国家的镀锌、彩涂比重正在稳步缩小。其中，镀锌出口到泰国、巴西、以色列、伊朗的数量正在明显增长，而我国与越南、新加坡、阿联酋和以色列间的彩涂贸易增量也远胜于他国。

　　三、2008年涂镀市场回顾

　　图：2008年国内0.5mm镀锌板卷价格走势图

　　图：2008年国内1.0mm镀锌板卷价格走势图

　　图：2008年国内0.476mm彩涂板卷价格走势图

　　从上图中可以看出，从08年年初至今，涂镀市场仿佛又经历了一遍06年的大起和05年的大落。回顾2008年的涂镀走势，上半年成本推动价格一路猛涨猛冲，导致泡沫不断地堆积;下半年后这些泡沫终于随着经济形势的疲软而快速破裂，造成了持续至今的大熊市。在这期间，众多涂镀生产、贸易、下游企业纷纷退出，剩下的力量面临着沉重的压力，亟待另劈蹊径。而进入11月中旬以来，涂镀市场逐步趋于稳定，国内镀锌价格终于守住了4000大关，而行情也出现了触底回升的苗头。

　　四、2009年涂镀市场展望

　　从影响国内涂镀市场的不利或不确定因素看：

　　一是钢厂价格政策开始逐步强硬，钢厂开始持续不断地上调出厂价格，将增加市场的信心;由于比价效应低，钢厂的生产积极性依然不高，预计后期资源供给增长幅度可能依然为负增长，部分钢厂检修继续，如武钢—冷镀锌检修可能持续到元月份。

　　二是市场实际需求不会有效恢复，工业增加值低位上涨也不会短期内明显上升，市场已然存在某种不确定性，来自于市场的需求增加还不是全方面的，制造业、汽车行业、房地产依然低迷。这也是市场最大的担忧。

　　三是近期上游原材料价格纷纷开始回暖，据最新了解，国内港口铁矿石库存已经不足6000万吨。但另一方面，09年铁矿石谈判已经开始启动，国外矿山对30％的降价幅度基本表现出半推半就的态度，而中方正以50％或70％的幅度作为谈判标准。此外，27日煤炭订货会议结束，因国家坚决不允许各电力企业签署涨价合同，因此价格并未出现大幅上涨的情况。综上来看，春节前后原材料价格将以坚挺为主，其走势不会脱离钢价的振荡幅度。

　　四是出口问题。国际市场需求萎缩严重，致使我国出口受阻，虽然后期出口有所恢复，但依旧没能尽人意，进一步看，因欧美等国家本身也在拉动内需，其市场价格已经大幅回落，我国镀锌、彩涂卷板出口报价正逐步失去竞争力，加之最近贸易保护主义势力抬头，这些因素都在抑制我国涂镀资源出口。

　　五是市场库存处于低位运行，一旦市场形成合力，将极大地支撑市场价格的稳定运行，目前各地彩涂线逐步满负荷开工，订单开始充足，也反映出基础建设带来了需求的逐步恢复、增加。

　　六是国家从12月1日起调整其他刚才及其他行业的出口政策，在某种程度上也支撑涂镀市场。

　　总体来看，影响后期国内涂镀市场的因素依然交错运行，虽然资源略显紧张，但在整体需求惨淡的情况下，涂镀市场也不会有根本性的改善，终端需求和资源投放依然是市场运行的关键。

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