【宏观聚焦】：

　　1、合并传闻利好航空股南航国航美股ADR两位数大涨

　　昨日外媒爆出中国三大航空公司合并的消息。受此传闻利好影响，隔夜国航与南航在美国上市的美股存托凭证(ADR)双双升破10%，东航ADR涨幅接近10%。此后国航与南航均发布公告澄清，否认收到有关合并重组传闻的消息。而当天股市已经迅速对此传闻做出反应。国航与南航A股双双涨停，东航涨超7%，南航港股收涨10.7%。隔夜美国市场交易的三大航空公司ADR普涨，南航ADR涨12%至每股ADR41.97美元，创两个月新高。国航与东航ADR分别涨11%和9.3%。

　　2、欧央行维持利率不变

　　欧洲央行宣布，维持主要再融资利率0.05%不变，维持隔夜存款利率-0.2%不变，维持隔夜贷款利率0.3%不变，均符合预期。此前经济学家的预测结果显示，市场认为利率将保持当前创纪录低位不变化。八成以上受访经济学家预计欧洲央行会推出更多刺激，其中56%的经济学家预计会在今年年底之前。彭博报道认为，德拉吉面临的困境是，既不能承诺要行动，又要化解欧元区经济复苏的风险。

　　【原料天地】：

　　1、 LME镍：

　　昨夜LME电镍收10385涨5，库存减1218为434232，电铜收5234涨41，沪镍1601收78660跌340。

　　2、电解锰：

　　截止10月22日, 国内电解锰片今日报价区间为9000-9300元/吨。长江有色1#电解锰报价在9950-11450元/吨。临近月底，大部份锰铁贸易商暂无采购计划，大都是打算在河钢进行下月招标之前尽快出货清理锰铁库存，虽然北方贸易商出货意愿较强，但目前暂未出现低价抛货现象，大部分贸易商报价走稳趋势，基本“按兵不动”。电解锰方面，今日电解锰报价再次走跌100元/吨。在经历大中型锰厂检修减产之后，电解锰产量有所减少，但下游需求惨淡问题仍未解决，国内电解锰供大于求现象仍较明显，电解锰价格也是不断“疯狂触底”，预计电解锰行业洗牌仍将持续白热化。

　　3、 高碳铬铁：

　　截止10月22日, 高碳铬铁的报价为5900-6250元/50基吨。国内铬铁价格暂未调整。原材料铬矿价格持续走跌，铁价支撑力度减弱，加之下游钢厂采够“控价控量”原则不变，下月高碳铬铁招标价恐将止跌。

　　【市场方面】：

　　伦镍10月22日仍然窄幅波动，不锈钢市场继续弱势运行：冷轧价格不变，【太钢304冷卷】市场主流基价报12000元/吨左右，【张浦304冷卷】主流基价报12100元/吨左右，【酒钢304冷卷】主流 基价报11950元/吨左右;热轧继续下调100，【东特304热卷】主流基价报11400元/吨左右，【太钢304热轧】卷板主流基价报12100元/吨左右，主流平板报 至 11300元/吨左右。

备注：不锈钢报价波动频繁，以上报价仅供参考，实时报价以商家报价为准。

　　【资源方面】：

　　伦镍继续盘整，不锈钢市场冷轧持续弱稳运行，热轧再次下跌，几近与涨势之前的价格持平。太钢卷板基价报1,000元/吨，张浦冷卷基价报12100元/吨;热轧下调100，东特基价报11400，青山、鼎信基价报11400元/吨，临近月底商家调价以求出货回款，收购前请事先询价。

　　备注：以上价格为无锡市场均价，由于行近期行情更新较快，仅供参考，304/2B规格为2.0*1219(切边)，张浦基价为2.5mm，宝新基价调整为3.0mm，304/No.1太钢规格为4.0*1500(切边)东特卷为毛边报价。