期货夜盘反弹明显，钢坯上涨，钢价止跌回稳；财政支出加码央行逆回购减量 市场资金隔夜松七日紧；工业利润保持快速增长 二季度GDP预计增长6.8%；首批中央环保督察“回头看”问责近两千人 十省区共罚款2.5亿；美媒：特朗普或放缓使用直接措施限制中国投资；央企完成36家企业重组 煤炭等能源领域或继续为重点。

市场

1、市场行情：中钢网数据显示，全国24个主要市场螺纹钢 20mm HRB400E平均价格4100元/吨,较上个交易日下调20元/吨。

全国24个主要市场4.75 热轧板卷平均价格4270元/吨,较上个交易日下调6元/吨。

全国23个主要市场14-20mm 普中板平均价格4397元/吨,较上个交易日下调7元/吨。

点评：

本周受期货市场震荡下行的影响，市场信心受挫，加上需求比较低迷。近期钢厂到货速度较慢，市场成交持续偏弱，社会库存开始逐渐累积，对于价格支撑力度较差，不排除大幅下调的可能性。

加之年中部分商家资金偏紧，操作上多以成交变现为主。展望未来，内部收紧房地产资金，外部贸易摩擦不断升级，内外部宏观利空因素仍然属于高发期，对钢矿市场的压制作用明显。

商家出货压力增加，价格下调后市场成交仍未有明显好转，且大多数都是买涨不买跌的心理，商家心态明显不足。夜盘反弹明显，预计价格跌势放缓，慢慢步入理性调整阶段。

2、原材料：唐山普方坯涨10至3560元/吨；62%普氏铁矿石指数报63.80美元，下跌1.31%。

3、期货：螺纹主力收3672跌16；热卷主力收3831涨16；铁矿石主力收461跌1.5。焦炭主力收2021跌19.5，焦煤主力收1170.5跌7.5。(注：所有主力合约涨跌幅度与上一日结算价之差)  

4、股市：上证指数报2813.18点，跌1.10%，成交额1424.13亿。深证成指报9168.66点，跌1.83%，成交额1837.78亿。创业板指报1546.23点，跌1.19%，成交额630.35亿。

5、汇率：美元指数上涨，截止6月28日美元指数报94.97；人民币兑美元中间价报6.5569，下调389个基点。

6、外盘：伦敦金属震荡，伦铜跌0.51%，报6693美元/吨；伦铝跌1.32%，报2165美元/吨；伦镍跌0.23%，报14865美元/吨；伦锌涨0.80%，报2882美元/吨。

7、WTI：原油期货收涨0.07美元，涨幅0.10%，报72.37美元/桶。

宏微观

1、财政支出加码央行逆回购减量 市场资金隔夜松七日紧。央行公开市场操作减量，连续3日净回笼资金，市场上隔夜资金宽松，七天资金略紧。市场人士表示，半年末在即，流动性总量无忧，资金紧张仍限于局部，跨月后料将明显改善。

2、 政府购买服务行为： 封堵变相举债拉长期限。财政部发布《政府购买服务管理办法（征求意见稿）》（下文简称“新《办法》”，区别于2014年发布的办法），在国务院法制办官网上公开向社会征求意见，意见征集时间为一个月。

3、工业利润保持快速增长 二季度GDP预计增长6.8%。目前价格维持稳定的情况下，工业企业利润维持高速，预计二季度工业企业生产经营状况将好于一季度，维持二季度GDP增速6.8%的判断。

4、首批中央环保督察“回头看”问责近两千人 十省区共罚款2.5亿。6个督察组共收到群众举报29245件，受理有效举报24246件，经梳理合并重复举报，累计向被督察地方转办交办23087件。从数量上看，河南、河北的交办数量最多，都超过了3000件。

5、三天内三城暂停公司购房：调控将进一步升级？地方政府出台限制企业购房政策可视为“精准调控”的手段之一。从政策本身来讲似乎只是对限购打了个补丁，但对民众的心理层面影响会大于实际层面。

6、前5月全国多个重点城市二手房市场整体回暖。春节以来，全国多个重点城市的二手房市场出现交易量回升、市场转暖，这与不少城市的新房市场形成了对比，一二手房价倒挂也成为了普遍现象。

7、美媒：特朗普或放缓使用直接措施限制中国投资。Politico网站指出，“财政部长姆努钦赢下了与白宫强硬派的一战，（这派）一直在推动特朗普总统把中国当作投资限制唯一的目标，特朗普周二宣布他将把其他国家也作为目标。”

8、联手中国迎战贸易保护！这一次 欧洲终于想明白。有媒体注意到，这场对话持续了整整一上午。境外媒体报道称，欧盟和中国承诺维护一个以规则为基础的国际贸易体制，对日益加剧的保护主义进行了批评。

行业

1、包钢股份：预计2018年尾矿资源开发可实现利润20亿元。包钢股份(600010)6月27日在互动平台表示，公司2017年尾矿资源开发已经生产稀土精矿17万吨，实现利润13亿元，预计2018年可实现利润20亿元。

2、弱供给高增长 钢铁盈利将改善。产能削减、“地条钢”清理等，使得普钢标准品市场供需相对平衡。随着环保政策继续加码，叠加需求平稳增长，2018年钢铁市场将呈现“弱供给”态势。行业整体盈利情况进一步改善，企业平均负债率呈下降趋势，钢铁板块投资价值凸显。

3、出口信用保险如何为河北省钢企“出海”护航。中国信保共支持我国钢铁企业出口1501.58亿美元，处理报损案件3242件，支付赔款4.02亿美元，帮助追回欠款4843.15万美元，批复买家/开证行限额16008个，批复限额金额376.24亿元。

4、央企完成36家企业重组 煤炭等能源领域或继续为重点。新形势下，中央企业重组工作要在培育具有全球竞争力的世界一流企业、落实供给侧结构性改革、产业结构调整转型升级、瘦身健体提质增效等方面发挥更大作用。

5、IEA预测中国天然气需求将上升。2017-2023年中国的天然气需求将增长近60%，达到3760亿立方米，其中液化天然气(LNG)进口将从2017年的510亿立方米增加至2023年的933亿立方米。

6、BDI：波罗的海干散货指数下跌1.06%，至1309点，呈现七连跌。