概述：22日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收144.2点，周环比下跌0.17%。供应方面，本周五大钢材品种供应916.94万吨，环比增加13.12万吨，增幅1.5%。库存方面，本周五大钢材总库存1549.35万吨，周环比降库30.04万吨，降幅1.9%。消费方面，本周五大品种周消费量增幅0.6%；其中建材消费环比增幅2.3%，板材消费环比降幅0.5%。本周表观消费除 热轧 和 中厚板 ，其余品种环比消费水平环比均有微减，但降幅不大，整体表现相对维稳。

　　【资讯速递】

　　◎9月21日，全国主港 铁矿石 成交107.60万吨，环比减17.1%；237家主流贸易商 建筑钢材 成交11.25万吨，环比减15.8%。

　　◎ 预估9月中旬粗钢产量微幅下降。9月中旬全国粗钢预估产量3031.81万吨，中旬日均产量303.18万吨，环比9月上旬下降0.24%，同比上升2.52%。

　　◎沙钢9月下旬 螺纹钢 、高线、盘螺等价格上调80元/吨，现HRB400EФ16-22mm螺纹出厂价格为3900元/吨。

　　◎9月21日，40家独立电弧炉建筑钢材钢厂平均成本为3953元/吨，日环比持平。平均利润亏损114元/吨，谷电利润亏损13元/吨。

　　◎本周，全国30家独立焦化厂平均吨焦盈利8元/吨；山西准一级焦平均亏损6元/吨，山东准一级焦平均盈利22元/吨。

　　◎本周，唐山89座高炉中有14座检修（包括长期停产未拆除及尚未置换完成的高炉），检修高炉容积合计10870m³；周影响产量约24.91万吨，周度产能利用率为90.26%，较上周环比下降0.54个百分点，较上月同期上升0.61个百分点。

　　◎云南玉溪玉昆钢铁集团玉溪本部生产基地计划9月30日起全线关停，计划于10月15日启动峨山新基地第二座1200m³高炉，届时新基地两座1200m³高炉将同时运转，对应匹配三条棒材产线和一条线盘产线以及一条 型钢 产线，受此影响，10月份玉昆建筑钢材产量预计15-18万吨，环比减少12-15万吨。

　　◎商务部新闻发言人何亚东表示，管制政策正式实施以来，商务部陆续收到企业关于出口镓、锗相关物项的许可申请。目前，经依法依规审核，我们已批准了符合规定的若干出口申请，有关企业已获得两用物项出口许可证。商务部将继续依照法定程序对其他许可申请进行审核，并作出许可决定。

　　◎9月21日，山西省政府召开会议，安排部署中秋国庆假期及前后安全生产和森林草原防灭火工作。副省长、省安委会副主任杨勤指出，各级各有关部门要盯紧重点、聚焦关键，扎实开展重点行业领域安全生产专项检查，对煤矿、交通、旅游、防汛、消防等重点领域进行全面排查整治。

　　◎近日，府谷县老高川乡恒益煤矿有限公司、新民镇西岔沟煤矿有限公司完成了整改，国家矿山安全监察局陕西局现场复查，府谷县能源局履行了重大隐患销号及复产验收程序，重大事故隐患已整改，同意恢复生产。

　　◎金海不锈钢将于2023年11月1日起，开始为期40天的转电操作。在此期间，将同步进行生产设备的维护与保养。转电预计将影响约11万吨产量，304与201各占50%。

　　◎9月19日，福建三明三钢本部高炉工程新1#高炉成功点火开炉，9月20日中午成功出铁。该项目位于福建省三明市三钢厂区内，中国十七冶承建新1#、2#高炉主体，其中新1#高炉高100.1米，容积1950立方米。减量置换投产后，两座高炉产能可达331.8万吨/年。

　　◎9月20日，首钢集团召开干部大会，宣布北京市委、市政府关于邱银富同志的任职决定：邱银富同志任首钢集团有限公司总经理。

　　◎大连商品交易所公告，自9月27日结算时起，黄大豆2号品种期货合约涨跌停板幅度调整为9%，投机交易保证金水平调整为11%，套期保值交易保证金水平调整为10%；豆粕、豆油、棕榈油、乙二醇、苯乙烯和液化石油气品种期货合约涨跌停板幅度调整为9%，交易保证金水平调整为10%。

　　◎广州期货交易所发布关于2023年中秋节、国庆节期间交易时间安排的通知，2023年9月29日至10月6日为节假日休市，10月7日、10月8日为周末休市，10月9日起照常开市。

　　◎俄罗斯宣布，为稳定国内市场，已暂时禁止向四个前苏联加盟共和国以外的所有国家出口汽油和柴油，并立即生效。

　　◎9月21日上午，雄安新区在启动区举行四季度重点项目集中开工活动。目前，雄安新区工作重心已转向“高质量建设、高水平管理、高质量疏解发展并举”。雄安新区全年安排实施重点项目270个，总投资6600多亿元，年度预计完成投资超2000亿元。

　　◎重庆调整个人住房房产税政策。自9月20日开始，在重庆市同时无户籍、无企业、无工作人员来重庆主城九区购买的首套普通住房，不用再交房价0.5%的房产税，而此前政策是要交税。

　　◎商务部发言人表示，将会同相关部门落实前期已经出台的政策，包括家居、汽车、电子产品等领域，确保这些政策的落地见效。此外，商务部将围绕重点的领域，推动出台支持汽车后市场发展等一批的政策举措，为消费加快恢复增添动力。

　　◎中国汽车流通协会数据显示，9月第二周二手车日均交易量5.99万辆，环比下降0.32%。预计9月二手车交易量在160万辆左右，环比增长2.5%，月度同比增长7.7%。

　　◎乘联会数据显示，9月狭义乘用车零售销量预计198.0万辆，环比增长3.1%，同比增长3.0%，其中新能源零售75.0万辆左右，环比增长4.7%，同比增长22.3%，渗透率约37.9%。

　　◎西安市2023年促消费稳增长新能源汽车消费补贴发放工作实施细则公布。其中明确，发放金额与标准为对符合参与活动条件的居民个人购买新能源汽车发放一次性补贴，总额度1.5亿元，先到先得，发完为止。

　　一、Myspic指数：

　　22日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收144.2点，周环比下跌0.17%。螺纹钢指数报收152.35，周环比上涨0.17%；热轧板卷指数报收139.36，周环比下跌0.72%；中厚板指数报收145.33，周环比下跌0.64%； 冷轧 板卷指数报收110.24，周环比上涨0.60%；型钢指数报收166. 4，周环比下跌0.14%。

　　二、国内普 钢价 格一览：

　　22日国内主要品种多数上涨。主要品种中， 螺纹钢均价 报收3863元/吨，周环比上涨10元/吨；热轧板卷均价报收3954元/吨，周环比下跌30元/吨；中厚板均价报收4024元/吨，周环比下跌24元/吨；冷轧板卷均价报收4730元/吨，周环比上涨13元/吨。

　　三、产业数据汇总

　　四、本周主要品种综述：

　　建筑钢材：

　　从需求来看，本网公布螺纹表观需求为284.59万吨，环比增6.89万吨，需求小幅回升。对于供给端，本网公布螺纹钢周度产量为255.37万吨，环比增加7.70万吨，产量略有回升，系成材价格上涨，部分短流程钢厂复产所致。金融盘面上，日盘在铁矿带动下，螺纹2401合约小幅收涨，再向下跌破支撑位难度较大。宏观层面，自七月政治局会议召开，市场预期出现改善，随着政策的逐步落地，当前已经进入高频与宏观数据验证初期，从前日公布的PMI数据我们可以发现，制造业生产与新订单分项持续改善，双双回到景气水平之上，商品价格回暖或向企业利润修复传导，建筑业分项在经历4个月下跌后首次反弹，步入金九银十，消费以及施工旺季有望提高经济复苏斜率，从公布的社融数据来看，整体高于预期，其中政府债券融资是亮点，8月单月政府债券融资规模超万亿，为近一年来之最，直接利好黑色系，另外8月的消费及工业增加值数据皆表现超预期，地产新开工面积同比降幅出现回升，后续九十月旺季表现可期。从各资产价格来看，市场对复苏的定价并不一致，债券市场短端利率先于长短利率企稳，商品市场自6月以来持续回稳，被视为经济晴雨表的权益市场自政策底后正走向市场底，离岸人民币距去年10月低点7.37仅一步之遥，在社融数据公布之后，离岸人民币大涨，管理层捍卫汇率稳定，外资稳定，决心高举。

　　冷轧卷板：

　　本周全国冷轧板卷各市场价格涨跌互现运行，整体均价继续重心小幅上移，市场心态偏谨慎，成交表现一般，总库存小幅减少。基本面看，冷轧开工率周环比小幅增加，钢厂产能利用率小幅增加，产量周环比小幅增增加，继续处于高位维持状态，厂库小幅增加，社库小幅减少，整体库存小幅降低。市场方面，本周黑色期货震荡触底反弹运行，冷轧市场价格随之涨跌互现运行。

　　供应方面，据钢厂反馈，9月钢厂接单不错，基本接完，预计9月产量、开工率仍然在高位维持，部分钢厂9月检修结束，将小幅复产。需求方面，9月下游制造业接单或将缓慢复苏的状态，消费或将缓慢复苏。综合来看，在供需矛盾累积并不突出的状态下，预计下周全国冷轧板卷价格或将窄幅震荡运行。

　　热轧卷板：

　　本周国内 热轧板卷价格 小幅上升。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为4020元/吨，较上周下降29元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3955元/吨，较上周下降29元/吨。从各区域的库存数据看，跌幅最大的区域是西南地区，较上周下跌0.88万吨，增幅最大的区域是华东区域，较上周上升2.43万吨。

　　市场供需矛盾继续呈现累增，节前补库需求较为谨慎，导致库存并未呈现下降，市场信心不足较为明显。就供应端看，在毛利润尚存的情况下，难以出现明显的下降。而消费9月到10月中旬消费尚可支撑，未来整体内需或将仍有下降空间。就下周看，市场节前矛盾难以缓和，基本面矛盾仍会继续累积，对于价格或将造成顶部抑制，震荡偏弱的结构。

　　型钢：

　　本周全国 型钢价格 趋弱运行，周内期螺盘面冲高回落，成品材价格也呈现下滑态势。从本周出货数据来看，华北、华东两大资源流通地出货表现并未出现明显好转。多数钢贸商对“金九银十”市场态度依旧较为谨慎，终端根据订单情况按需补库，主动采购意愿不强。整体来看全国主流城市工角槽全国均价较上周下跌5元/吨左右， H型钢 全国均价较上周下跌5元/吨左右。

　　展望下周，供应方面，目前长流程企业利润逐渐收窄，周内供应情况略有缩减，唐山地区调坯轧材企业周内复产，预计下周工角槽开工率及产能利用率均有所上升，H型钢持稳运行。库存方面，长流程钢厂去库速度放缓，呈现被动累库状态。社库方面，“金九”预期已过半，贸易商补库心态仍偏向谨慎，少数钢贸商月底有补库计划，预计下周社会库存将有小幅增长。南北价差，从南北价差来看，当前南北价差倒挂，北材南下条件不满足，小规格资源仍以南方本地资源流通为主，但同规格型号的区域、品牌价差不显著。从目前市场运行状况来看，近两日价格的下行，是市场在进行节前避险回调，修复原料过快的上涨、调整宏观与现实的落差、缓解上下游矛盾。在需求不强的情况下，厂库去库压力加大，带动成材进入震荡偏弱运行态势，但这也给节后市场的拉涨留出了一定的空间。综合来看，下周仍有可能进行一波风险的释放，现货价格有小幅补跌空间，但幅度不大。

　　中厚板：

　　本周中厚板市场整体价格震荡走弱运行，整体成交情况表现一般。本周钢厂产量增加0.96万吨，生产积极性表现小幅上升。资源方面，本周社库加厂库增加0.53万吨，社会库存继续增加。需求方面，本周中厚板消费量为154.30万吨，较上周减少0.33万吨，消费量月环比减少2.25%。下游采购节奏积极性表现一般。市场情绪面方面，贸易商整体短期看空。综合来看，预计下周国内中厚板行情或将承压运行。

　　五、总结：

　　供应方面，本周五大钢材品种供应916.94万吨，环比增加13.12万吨，增幅1.5%。本周五大品种供应环比转增，板材较建材增量居多，且以建材和热卷表现突出；工艺方面，增量集中于长流程工艺企业。。库存方面，本周五大钢材总库存1549.35万吨，周环比降库30.04万吨，降幅1.9%。本周库存整体延去化，但品种分化，主要表现为长降板增；其中建材延续去库主因在于小长假临近，市场和终端管理刚需备库，加快仓库发货节奏；而板材总库存环比累增主因在于供应压力偏高，出货节奏一旦放缓就会促使库存出现累增表现。消费方面，本周五大品种周消费量增幅0.6%；其中建材消费环比增幅2.3%，板材消费环比降幅0.5%。本周表观消费除热轧和中厚板，其余品种环比消费水平环比均有微减，但降幅不大，整体表现相对维稳。

　　目前来看，受需求环比好转和平控执行有限的推动下，企业减产意愿明显有限，因而整体供应水平环比明显回升。从库存和需求表现来看，虽然成交数据表现不佳，但从企业直供比例环比回升来看，终端需求表现有所好转，因而使得库存环比延续去化。综合来看，下周即为小长假最后一个交易周，叠加宏观利好支撑，市场需求表现和情绪将维持偏好状态，进而支撑现货价格震荡偏强运行。